Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Główne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej

Najistotniejszy wpływ na sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA wywiera sprawozdanie z sytuacji finansowej podmiotu dominującego. Determinuje on zarówno wielkość sumy bilansowej, jak również strukturę aktywów i pasywów.

Suma bilansowa Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA na koniec 2014 roku wyniosła 248,7 mld PLN, co oznacza wzrost o 24,8% r/r. Wzrost determinowany był głównie nabyciem aktywów z Grupy Nordea.

Struktura aktywów (w mln PLN)

Struktura pasywów (w mln PLN)

Główny wpływ na wzrost aktywów Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA miał wzrost wolumenu kredytów i pożyczek udzielonych klientom o 29 874,1 mln PLN r/r, z czego 77,2% przyrostu stanowiły przejęte aktywa. Wzrost aktywów został sfinansowany w głównej mierze wzrostem zobowiązań wobec klientów o 22 482,6 mln PLN, z czego 18,6% uzyskano dzięki fuzji.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)

Pogorszeniu w skali 2014 roku uległy wskaźniki rentowności: aktywów (ROA) i kapitałów (ROE), odpowiednio o 0,2 p.p. i 0,8 p.p., w efekcie dynamiki zysku netto na poziomie 0,8% r/r, przy wzroście średnich aktywów o 15,1% r/r i wzroście o 7,7% r/r średnich kapitałów. 

Kredyty udzielone klientom

W strukturze rodzajowej portfela kredytowego netto główną pozycję stanowią kredyty i pożyczki sektora niefinansowego (93,5% portfela na koniec 2014 roku), których udział wzrósł o 0,2 p.p. r/r. Kredyty mieszkaniowe, których wolumen wzrósł o +27,9% r/r, stanowią główną pozycję kredytów i pożyczek sektora niefinansowego (53,4% portfela na koniec 2014 roku).

Kredyty i pożyczki udzielone klientom Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA – struktura rodzajowa (w mln PLN)

W strukturze terminowej kredytów i pożyczek udzielonych klientom dominującą rolę odgrywają kredyty długoterminowe (78,4% portfela), które wzrosły w stosunku do 2013 roku o 27,9% r/r w efekcie przyrostu portfela kredytów mieszkaniowych.

Kredyty i pożyczki udzielone klientom Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA – struktura terminowa (w mln PLN)

Papiery wartościowe

Na koniec 2014 roku portfel papierów wartościowych Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA wyniósł 40,2 mld PLN i odnotował wzrost o 10,4 mld PLN w porównaniu do końca 2013 roku. W strukturze rodzajowej portfela dominowały dłużne papiery emitowane przez banki centralne oraz emitowane przez Skarb Państwa.

Portfel papierów wartościowych Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)

Zobowiązania wobec klientów

W strukturze rodzajowej zobowiązań wobec klientów główną pozycję stanowią zobowiązania wobec ludności (73,8% portfela na koniec 2014 roku), których udział spadł o 2,9 p.p. r/r, przy wzroście udziału zobowiązań wobec podmiotów gospodarczych o 2,4 p.p. r/r (gł. w zakresie depozytów bieżących).

Zobowiązania wobec klientów Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA – struktura rodzajowa (w mln PLN)

W 2014 roku zmianie uległa struktura terminowa zobowiązań wobec klientów. Udział zobowiązań o terminie zapadalności do 1 miesiąca włącznie wzrósł i stanowił 62,2% wszystkich zobowiązań wobec klientów na dzień 31 grudnia 2014 roku, jednocześnie wzrósł udział zobowiązań o terminach zapadalności powyżej 3 miesięcy do 5 lat włącznie.

Zobowiązania wobec klientów Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA – struktura terminowa (w mln PLN)

Finansowanie zewnętrzne

Grupa Kapitałowa PKO Banku Polskiego SA jest aktywnym uczestnikiem rynku emisji dłużnych papierów wartościowych, zarówno krajowego jak i międzynarodowego. Działania te mają na celu dywersyfikację źródeł finansowania działalności oraz dostosowanie ich do wymogów regulacyjnych. Na koniec 2014 roku główną pozycję w przedmiotowych źródłach finansowania stanowiły kredyty otrzymane od monetarnych instytucji finansowych, w tym przede wszystkim linia kredytowa od Nordea Bank AB (publ), będąca elementem transakcji nabycia przez PKO Bank Polski SA aktywów Grupy Nordea (otrzymana z przeznaczeniem na finansowanie portfela przejętych kredytów hipotecznych). 

Kolejną istotną kategorię finansowania długoterminowego stanowiły zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych. Wzrost tych zobowiązań jest efektem przeprowadzonej w styczniu 2014 roku emisji obligacji w ramach programu EMTN w wysokości 500 mln EUR. Pozyskane środki zostały przeznaczone na zdywersyfikowanie źródeł finansowania oraz zabezpieczenie dalszego rozwoju akcji kredytowej.

Wzrost zobowiązań podporządkowanych wynika z przejęcia posiadanej przez Nordea Bank Polska SA pożyczki podporządkowanej w CHF.

Szczegółowe informacje o emisjach przeprowadzonych przez Grupę Kapitałową PKO Banku Polskiego SA zostały opisane w nocie 35 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku.

Finansowanie zewnętrzne Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)

Kapitały własne i współczynnik wypłacalności

Kapitały własne Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA wzrosły o 9,8% w ujęciu rocznym, stanowiąc na koniec 2014 roku 11,1% pasywów. 

Na dzień 31 grudnia 2014 roku miary adekwatności kapitałowej zostały wyliczone w oparciu o postanowienia Rozporządzenia CRR, z uwzględnieniem znanych Grupie Kapitałowej planowanych do wdrożenia opcji narodowych.  

Współczynnik wypłacalności Grupy PKO Banku Polskiego SA na koniec 2014 roku wyniósł 13,0%, a tym samym ukształtował się na poziomie o 0,6 p.p. niższym od uzyskanego na koniec 2013 roku.

Adekwatność kapitałowa mierzona współczynnikiem wypłacalności została utrzymana na bezpiecznym poziomie.

Kapitały własne i współczynnik wypłacalności Grupy Kapitałowej PKO Banku Polskiego SA (w mln PLN)